今日美股網>市場趨勢>亞馬遜還是原來的亞馬遜,只是現在更加便宜了

亞馬遜還是原來的亞馬遜,只是現在更加便宜了

買入大科技股!

買入大型科技股的時機已經成熟。長線投資,市場火熱高估時賣出,市場冷卻低估時買入,這樣才能成為贏家。過去1年截至今年1月底,美國大型科技股股價一路走低,但最近一輪財報發佈後,這些科技巨頭的股價開始反彈。

與此同時,這些公司依然是美國歷史上規模最大,最成功以及最賺錢的公司。估值大幅下移但公司基本面保持不變,這簡直就是千載難逢的買跌時機!在所有美國大型科技股當中,電商巨頭亞馬遜Amazon.com(NASDAQ:AMZN)尤其值得關注。

亞馬遜還是原來的亞馬遜

上週四發佈季報之後,亞馬遜股價大跌約4.5%。具體到財報上來,該巨頭收入超預期但每股收益不及預期,財測也無亮點。不過,最讓媒體和投資者驚愕的是,亞馬遜雲業務的淨銷售額環比降至$213億,低於預期的$217.6億。

不過,投資者不用緊張,雲業務收入同比依然增長了20%,而環比的下降是跟Alphabet Inc(NASDAQ:GOOG)(NASDAQ:GOOGL)和蘋果Apple(NASDAQ:AAPL)同步的,因此Amazon Web Services(AWS)的市場份額並未減少。雲計算行業正在經歷的不過是週期性下降,一旦經濟形勢向好,趨勢就將反轉。

與此同時,亞馬遜廣告業務的季度增速提高至19%,同期Meta Platforms, Inc.(NASDAQ:META)和Alphabet的YouTube均報告廣告收入負增長,如此一來亞馬遜的市占率不降反升。

最後,該公司實體店業務繼續穩步增長。

結論就是,雖然利潤率承壓,收入增速放緩,但這幾乎完全是受短期的匯率因素的影響。亞馬遜依然是雲計算這一長期成長性行業當中的龍頭,同時還是數字廣告行業市場份額爭奪當中的贏家,巨頭還是原來的巨頭。

現在的亞馬遜股票超級便宜

暴跌之後,亞馬遜股票現在的靜態市銷率約為2.2,低於5年均值的大約3.4,同時也是2015年以來的最低估值水平。有必要指出的是,當時該公司的雲業務還沒有爆發,公司也還沒有實現持續性的盈利。

為了進一步說明該股目前的估值水平,我們再來分析一下該科技巨頭的基本面和成長性。未來5年,亞馬遜線上零售業務的年增速大概率可以穩定在10%,實體店業務的年增速約為5%,廣告業務約為20%且市場份額提升,另外雲業務每年預計增長約25%。換句話說,該公司未來5年的收入增速將在15%附近,而營業利潤率有望擴大至10%。測算下來,亞馬遜2027年的每股收益可以達到$8。

如果採用20倍的動態市盈率計算,亞馬遜股票2026年的目標價為$160。按照10%的年折現率,你可以得出2023年的目標價約為$120,高於目前的$108。像亞馬遜這樣優質的公司股價跌破公允價值的情況是非常罕見的,因此一旦出現,你一定要把握住買跌的機會。

美股現在滿地黃金

現在的亞馬遜可以說是美國股市的一個縮影。大約每10年,投資者都會經歷一次經濟衰退的心理衝擊,而每次那些收入、利潤和現金流依然增長的超級優質的股票都會被錯殺。這時候如果大膽買跌,日後總能賺得盆滿缽滿,這次也不例外。投資者如果現在買入2022年股價暴跌的優質股票,2023年和24年就能賺大錢,就是這麼簡單。


友情提示:
1、本網站內容和圖片僅為個人學習、研究公益之用,如有侵權請聯系我們馬上處理。
2、本網站所刊載的所有信息僅供參考,不用做交易和服務的根據,且不構成任何投資建議。
3、領取福利,關註https://twitter.com/TodayUSStock

相关内容