今日美股網>交易心得>有什么指标能判定股市什么时候是牛市,什么时候是熊市?

有什么指标能判定股市什么时候是牛市,什么时候是熊市?

我们都知道,牛市要大胆做行情,熊市最好是空仓观望。

但问题就在于,很多人无法判断牛市和熊市,导致这句话成了一句空话。

其实不然,判断牛熊市并不复杂,尤其是大级别的牛熊市,会更好判断一些。

相反,最近两年的猴市,也就是上蹿下跳的震荡市场,才会让人更头疼。

只有先把整个市场的大环境给判断清楚,才能更好地去制定交易策略。

话不多说,先讲干货,说说牛市和熊市的风向标。

如果能把这些风向标都搞明白,其实是非常容易判断当下处于什么样的市场状况。

风向标1:市场成交量。

市场的成交量,是最容易判断牛熊市的。

牛市的平均成交量,通常是熊市的平均成交量的一倍以上。

原因很简单,牛市里资金活跃,前赴后继地进入市场做多,而那些赚钱的资金,也会不停地做高频交易。

等到了熊市里,大量资金抽离观望,以及被套资金的躺平,成交量自然也就小了。

所以,当你发现整个市场的成交量,正在不断减少的时候,也就预示着已经进入熊市之中。

而当市场的成交量节节攀升,那市场就会有走牛的趋势。

成交量是不会骗人的,尤其是大盘的成交量,不像是个股成交量可以刻意“作假”,能充分地代表了市场的情况,是不存在失真的情况的。

风向标2:长期趋势线。

其次,如果想要判断牛市熊市,通过长期的趋势线,也是可见一斑的。

通常我们说的牛市,至少是大周期在半年以上的,熊市也是一样。

那么,观察120日均线,也就是半年线的走向,是比较容易观察整个市场走向的。

如果120日均线有明显的趋势方向,可以判断为市场在牛市或者熊市里。

如果120日均线走得很平,那么整个市场就处于一个震荡的“猴市”之中,没有明显的方向。

很多投资者会觉得120日均线的周期太长,反应太慢。

但事实证明,大的牛熊市里,这根均线是非常准确的。

风向标3:券商的业绩。

牛市和熊市,还有一个明显的风向标,就是券商的业绩。

这里已经不是券商的涨跌了,而是券商的业绩。

牛市涨券商的逻辑其实一直是成立的,因为牛市会带动券商的业绩。

券商单纯的涨跌,可能和炒作有关,但是券商如果出现长期的集体暴动,那一定代表牛市来了。

这里的关键在于券商能不能走出集体的行情,阶段性行情,而不是短期的脉冲行情。

熊市里,券商的走势就是阴跌,跌多了来个1-2天的反弹,然后继续阴跌。

观察券商的走势,是比较容易判断当下市场的一种方式。

风向标4:涨停板活跃度。

还有一种很容易判断牛熊市的方式,就是看涨停板的家数,到底有多少。

牛市里,涨停率一般超过2%,也就是要接近100家,甚至超过100家涨停。

猴市里,一般是50-100家涨停。

到了熊市里,涨停的家数通常不超过50家。

如果看跌停家数的话,牛市里,通常不超过5家。

到了猴市里,跌停家数一般也会低于10家。

只有在熊市里,才会出现大面积的跌停,甚至于百股跌停,千股跌停。

记住资金的想法,资金为了炒作,最喜欢涨停,资金为了顺利撤退,最讨厌的就是砸跌停了。

风向标5:游资的炒作度。

游资的炒作度,也是牛熊市的风向标。

这一点从龙虎榜上,就可见一斑。

牛市里,游资肆意妄为的程度非常高,因为赚钱的概率更高。

所以,龙虎榜上游资的出镜率也是异常活跃的。

而在熊市里,聪明的游资其实是大幅度撤退的,所以龙虎榜上很多常客也消失得无影无踪。

游资代表的是热钱,而热钱往往就是市场涨跌的风向标,代表着牛市和熊市。

即便不是大的牛熊市,市场中的游资活跃度,也可以做短期行情的风向标。

风向标6:涨跌家数比。

涨跌家数的多少,也可以作为牛熊市的一个重要风向标。

牛市里,上涨的家数通常是超过3000家,也就是占到市场的70%以上。

在熊市里,刚好是相反的,上涨的家数往往只有几百家,占比通常低于30%。

当然,这是平均现象,不排除极个别的几天,出现报复性的反弹,或者大规模的调整。

涨跌家数比,其实也同样代表资金的意愿情况。

资金愿意最多,说明行情处于牛市之中,不愿意的话,市场就会在熊市里。

风向标7:创新高股票数。

还有一个容易被忽视的风向标,叫做创新高的股票数。

尤其是创历史新高的股票数,是最明显的牛市风向标。

当然,创新低也可以代表熊市的风向标。

大部分上市公司的业绩,都不足以行情创出新高的,而是资金带来的溢价,让股价创出了新高。

同样的道理,股价创新低,不一定全是业绩出问题了,而是流动性枯竭,没有资金接盘导致的。

风向标8:散户开户数。

还有一个特别容易判断牛熊市的指标,散户的开户数。

所有的牛市里,都是散户开户数创新高的时间段,大量散户涌入市场。

开户数节节攀升,散户一头扎入市场,只为了股市圆梦。

当然,大部分散户都是跟风者,无法判断市场的好坏,开户数创新高的结局,就是牛市临近结尾,熊市的到来。

如果你发现周围的人都在炒股,那么当下一定是牛市,同时,当下的牛市可能风险越来越大了。

当你发现周围的人不在谈论股市,那么当下是熊市无疑,人人躺平。

风向标9:民间的股神数。

民间的股神数,也是牛熊市的风向标。

牛市里,各种谈股论金,都是股神,都是经济学家,都是大v,人人都在牛市里分享自己的赚钱秘籍。

到了熊市里,各个闭口不言,最多只能说明天行情会好的,安抚一下大家的情绪。

这个市场里,股神都是实盘做出来的,而不是微博写出来的。

做股票的时候,更多的要相信自己的判断,而不是盲目的去跟风。

最后说说当下,也就是结构性牛熊市,该如何布局。

当下因为市场体量越来越大,整个市场总体已经进入了猴市之中,指数长期在2700-3700区间徘徊,已经长达数年之久。

这背后,其实是整个时代的交替更迭,也就是旧时代行业与新时代产物的接班。

再说得明白一点,就是市场正在经历一次经济转型的过程。

结构性的牛熊市,也就成了这个市场产物的一个必然结果了。

在结构性的行情里,如果我们想有所建树,有几点原则必须遵守。

1、抓住行业热点。

结构性的行情,一定是部分的板块出现大涨,部分的板块不断走衰。

就这两年,新能源是异军突起的,之前是医药和白酒。

与此同时,像是房地产、银行、保险等传统行业,是逐步地走衰。

但凡是结构性行情,都是因为资金并不是特别足够,东边抽血向西边输送。

高景气度的行业,将会是结构性行情的重心。

2、抓住政策导向。

其次是抓住政策导向,跟着政策走。

结构化行情本身,最重要的一块其实就是政策导向。

因为资金本身没有绝对的引导性,政策一旦指明方向,资金势必会朝着这个方向进军。

结构性行情中,要注意一点。

就是政策预期,对于某个行业的影响,到底能有多少。

不是所有行情在政策导向下都能快速成长起来的,也不是都会被疯狂炒作的。

所以,政策力度是需要去评估,并且根据市场盘面去观察的。

3、降低收益预期。

结构性行情,代表不具备整体的系统化行情预期。

这样就代表了,除非押中了某个行业,否则整体的收益,是要打折扣的。

从具体的配置角度来看,通常会持仓3-5个行业的个股做轮动,所以总体的收益预期,将会低一些。

但只要能够跑赢整体市场的综合收益,其实在结构性行情里,就算是胜利了。

在市场总体下跌的情况下,能够不亏钱,或者比整体市场少亏,也是另一种"赚钱"。

4、把握市场轮动。

结构性行情还有一大特色,就是市场轮动。

虽说行情会有主线,但同时也会有跷跷板效应。

简单地说,在主要热点板块上涨的时候,其他板块全都是趴在地上,等到主要热点板块开始调整,其他板块就会出现一定的反弹行情。

结构性行情的本质是资金不足,资金少所以导致了不断的轮动。

而轮动的关键,就是高景气行业的炒作,以及低成长企业的估值回归,也就是反弹。

把握住市场的节奏,是比较容易在这种大环境后市,小环境结构化的板块中,抓到行情吃到肉。

当然,还有一种说法,说是要找到结构性的牛股,本质上也是一样的。

结构性的牛股,其实就是既有业绩增长,又结合了题材预期的炒作。

如果你对行业有研判,对于题材很敏感,又能看懂业绩趋势,其实也是可以专精于个股研究的。


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