高手进阶资金管理交易心理交易研究股海遨游混沌理论相反理论缠中说禅亚当理论道氏理论

使用移動平均線的策略_葛蘭碧八大買賣法則

技術分析教學2022-05-12 16:45:3847

使用移動平均線的策略簡介：簡單的移動平均線中蘊藏著眾多的奧秘，它從發明至今已經衍生了無數用法。而它之所以如此受歡迎則在於其直觀清晰的思路和簡單易懂的原理。今天我們從淺入深，來講解均線的基本原理和多種使用方法。
均線的構成非常簡單，我們將過去一段時間裡的價格取得一個平均值，然後連接起來就形成了均線。在這裡，多數時候我們以收盤價為參考依據，但有時候用開盤價則可能會更好，我們會在後面和大家說明什麼時候用開盤價。
假設某個品種從1號到5號這5個交易日裡的收盤價分別為1.2、1.3、1.4、1.5、1.6，那麼此時的5日均線的位置就在1.4附近(計算方法為(1.2+1.3+1.4+1.5+1.6)/5=1.4)附近。而從2號到8號的收盤價則分別為1.3、1.4、1.5、1.6、1.7，則此時的5日均線位置就在1.5附近，以此類推，當我們得出了這一系列均價的位置之後，把這些均價連起來，就得出了一條曲線，這個曲線就是均線。
在瞭解了均線的構成之後，我們就可以理解均線理論背後的一個最基礎也是最重要的原理：成本理論：當均線上升時，意味著市場上每天的收盤價在逐漸走高，市場上持有某個交易日商品的投資者的成本價也在逐漸走高。此時，若無意外發生，人們就不願意以虧本價格出售，這個時候價格就會逐漸走高。反之亦然。
在瞭解了均線的成本原理後，我們就能理解均線的很多用法。比如當均線向上時，表明價格處於上升趨勢。反之則為下降趨勢。此外，均線的死亡交叉黃金交叉也都是一些暗示進場做空或做多的信號。
實際上，均線的很多用法已經被前人所總結出來，著名的葛南維八大買賣法則就是其中之一，它將均線的用法分成了八大類，即：乖離(做多與做空)、黃金交叉、死亡交叉、均線交叉不破做多、均線交叉不破做空、均線小幅跌破做多與均線小幅突破做空。
首先看乖離，乖離的原理和成本原理十分密切。假設價格近期一直在密切的沿著10日均線爬升，但有一天價格突然大漲並來到了距離10日均線很遠的地方。前面說過，10日均線代表的是過去10個交易日裡多數投資者的持有成本。
如下圖所示，價格在第一個橢圓區域內突然拉升，此時的10日均線仍位於48.62附近，但價格最高來到了53.20附近。這意味著此時市場上絕大多數投資者已經出現了較多的浮動獲利，其獲利回吐的動機就比較強。因此，每當價格偏離均線較遠時，價格就存在著再次向均線靠攏的動機。

*圖1 截至2019年4月3日OANDA MT4平臺上
同樣道理，我們可以看到價格在第二個橢圓區域也已經出現了較大的乖離，因此，我們可以關注一下價格會在什麼時候再次向著10日均線拉回。但在實際操作中，乖離並不一定是一個反向做空或做多的信號，因為趨勢一旦形成就會傾向於持續下去，那麼我們最好的策略應該是順從趨勢，而不是逆向做單。因此，一旦價格和均線乖離過高，我們可以等待價格拉回，然後把價格的拉回視為一個加倉的機會。
再看均線的死亡交叉與黃金交叉，它們由一個短期均線和一個長期均線組合使用(比如5日和10日均線)，所謂死叉是指短期均線向下跌破長期均線，這往往意味著價格將開始一段下跌走勢。反之，若5日均線向上突破10日均線，則意味價格即將進入一段上升走勢(如圖2所示)。
死亡交叉與黃金交叉的背後原理也是成本原理，比如5日均線黃金交叉10日均線意味著，在過去5個交易日裡市場持有某個商品的交易成本已經超過了過去10個交易日的平均持有成本，此時大家持有這個產品的成本是逐漸上升的，如果沒有意外因素衝擊，那麼沒有人願意降價出售。

*圖2 截至2019年4月3日OANDA MT4平臺上
接著再看均線的交叉不破以及小幅跌破後再做多或做空。這裡的不破是指短期均線向下測試了長期均線，但並沒有跌破(如下圖第二個橢圓區域)。而小幅跌破則是指短期均線跌破長期均線後又轉頭向上(如下圖第一個橢圓區域)，這兩種情況的原理和黃金交叉與死亡交叉的原理基本一致，在這裡就不再多做說明。
均線的交叉不破

*圖3 截至2019年4月3日OANDA MT4平臺上
最後要注意的是，我們在看均線黃金交叉與死亡交叉的時候，或者在判斷跌破與不跌破的時候，必須要等到黃金交叉/死亡交叉/跌破所對應的K線收盤之後方能確認。因為，當我們使用收盤價作為均線的計算依據時，這個收盤價會一直以最新的價格為準，此時的收盤價會一直變動。
有可能我們在上一秒看到黃金交叉已經成功了，但下一秒價格突破大跌，均線又會緊跟著跌下去，此時黃金交叉消失。因此，我們一定要等到均線黃金交叉/死亡交叉對應的K線收盤之後再做決策，或者說，我們可以使用開盤價來作為計算均線的依據。
開盤價均線